M Square global – o novo fundo internacional na Órama

M Square global – o novo fundo internacional na Órama

O mercado de ações vai muito além de Vale, Bradesco, Ambev, Petrobras e B3. As principais ações do Ibovespa são apenas alguns nomes em um mercado com valor de capitalização superior a US$ 70 trilhões. Se você está considerando investir em ações para obter retornos acima da taxa básica Selic (7% ao ano), precisa conhecer a dimensão do mercado acionário global e saber como ter acesso a ele.

No mundo, há 60 bolsas de valores, e a NYSE (New York Stock Exchange) é a maior de todas, com tamanho de US$ 18,5 trilhões ou 27% do mercado acionário global. Mais de 90% do valor global de ações está concentrado em América do Norte, Europa e Ásia. A América da Sul, com suas cinco bolsas, representa apenas 1,35% do percentual global. (Fonte :The Money Project)

Como acessar esse mercado?

Investir em ações globais através de fundos de investimento pode ser a forma mais eficiente de diversificar a carteira de investimentos, tanto nas classes de ativos, como geograficamente.

Encontrar profissionais qualificados, que já adquiriram experiência nesse segmento, também não é trivial. Por isso, quando encontramos um fundo diferenciado sentimos a necessidade de apresentar o quanto antes para vocês.

 

O Fundo M Square Global Equity Managers Institucional FIC FIM IE

Lançado em 2013, o fundo investe em carteiras de ações globais líquidas, tendo como essência os mercados desenvolvidos, principalmente dos EUA e Europa. As ações são selecionadas com base em análise fundamentalista e implementadas por gestores especializados. Com uma estrutura totalmente transparente, o fundo tem como objetivo superar o MSCI World Index no longo prazo, carteira teórica representativa dos mercados dos países desenvolvidos.

Partindo de um universo de mais de 5.000 fundos, um primeiro filtro qualitativo modela um conjunto de 50 fundos, e entre 10 e 15 passam por diligência criteriosa. Esse processo é realizado com análise detalhada, reuniões em “loco”, avaliação dos processos e dos casos de investimento, até chegar à aprovação final.

 

O diferencial

A estratégia é implementada sempre através de outros gestores. São gestores com filosofia de  value investors, que fazem uma seleção criteriosa de ações. A ideia é ter duas ou três equipes mais talentosas para fazer a gestão de parte do patrimônio do fundo.

As posições de cada estratégia são consolidadas, fazendo com que o fundo possa ser analisado como uma única carteira de ações globais, porém escolhida por gestores especializados e experientes.

 

A carteira
Em geral, a carteira é constituída por quatro portfólios de gestores de relevância no mundo. São 60 ações com posições superiores a 0,5%, em média, e com o caixa variando entre 5% e 12%.

A carteira é bem diversificada. As 10 maiores posições representam 30% do patrimônio do fundo. As ações são de alta liquidez e alocadas principalmente nos setores: financeiro, consumo, tecnologia e industriais, com destaque para nomes como Microsoft, Berkshire Hathaway, Alphabet, Oracle e Airbus.

Como o fundo fica exposto à variação cambial, a correlação com investimentos denominados em reais é bastante baixa e até negativa. Desta forma, é uma excelente opção para minimizar o risco da diversificação e maximizar o retorno.  

 

A gestora

A M Square foi fundada em 2005 e, ao completar dez anos, os sócios fundadores decidiram segregar as áreas de atuações: ações brasileiras e investimentos internacionais. Assim nasceu a M Square Global, totalmente independente, com DNA de Family Office, dedicada a ajudar famílias e instituições brasileiras a investir no exterior com portfólios bem estruturados. Atualmente, a M Square conta com 16 profissionais e, aproximadamente, R$ 2,4 bilhões sob gestão.

A gestora fica baseada em São Paulo, mas sua equipe viaja mais de 40 vezes ao ano para analisar investimentos estrangeiros. A intenção é proporcionar aos clientes uma interação direta com o time, que se beneficia da rede de contatos e do conhecimento adquirido em mais de 20 anos de investimentos globais. O sócio fundador e gestor, Arthur Mizne, investe globalmente desde 1997.

Para quem busca expandir os horizontes dos investimento para além da fronteira brasileira, o M Square Global Equity Managers Institucional FIC FIM IE é uma excelente opção. O fundo, que é orientado para investidores qualificados, dá acesso às ações dos países desenvolvidos e contribui para uma diversificação mais eficiente. Seu prazo de resgate é de 27 dias para cotização e 30 dias para liquidação financeira.

 

ESTE É UM MATERIAL DE DIVULGAÇÃO DE FUNDOS DE INVESTIMENTO. A Órama Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. distribui cotas do Fundo citado apenas para pessoas físicas. Informações do Fundo citado: 1) Denominação Social: M Square Global Equity Managers Institucional FIC FI Multimercado – IE; CNPJ: 18.323.970/0001-93; LEIA O REGULAMENTO, O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES E A LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS DO FUNDO ANTES DE INVESTIR. O REGULAMENTO, O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES E AS LÂMINAS DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS, QUANDO OBRIGATÓRIOS, ESTÃO DISPONÍVEIS NO SITE DA DISTRIBUIDORA (www.orama.com.br). RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. AS RENTABILIDADES NÃO SÃO LÍQUIDAS DE IMPOSTOS. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. PARA AVALIAÇÃO DA PERFORMANCE DE UM FUNDO DE INVESTIMENTO, É RECOMENDÁVEL A ANÁLISE DE, NO MÍNIMO, 12 (DOZE) MESES. DESCRIÇÃO DO TIPO ANBIMA DISPONÍVEL NO FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES.

As informações deste material estão atualizadas até 21/12/2017.

 

Escrito por

Consultora de investimentos da Órama autorizada pela CVM, CFP® e autora de diversos livros.

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