O que são dividendos e como calcular?

VOCÊ SABE O QUE SÃO DIVIDENDOS?

Não precisa deixar o jargão do mercado financeiro atrapalhar sua vontade de investir. Entender o que são dividendos e como são calculados é importante para tomar decisões adequadas em relação aos investimentos, e a gente te ajuda agora.

Quando compra uma ação, você se torna sócio da empresa e recebe alguns direitos, entre eles o de receber parte dos lucros. Portanto, se a empresa tiver um bom desempenho, os lucros são divididos – parte é destinada para os reinvestimentos, parte para reservas e parte para seus acionistas. Assim, os dividendos são a parcela de lucro líquido distribuído aos acionistas, na proporção da quantidade de ações que possuem.

Existem ainda outros direitos quando você se torna um acionista, como:

  • juro sobre capital próprio (JCP), que é mais uma forma de distribuição de lucros.
  • subscrição de novas ações, ou seja, quando a empresa emitir novas ações, os acionistas atuais terão prioridade na compra.
  • bonificação, que é a distribuição gratuita de novas ações, proporcional às que cada acionista já possui.

DIVIDEND YIELD – COMO CALCULAR A REMUNERAÇÃO

O dividend yield ou remuneração por dividendos é um índice que corresponde ao quociente de dividendo por ação pela cotação da ação no dia. Vamos a um exemplo para simplificar:

Uma empresa distribui dividendos de R$ 5,00 por ação, e o preço da ação é de R$ 41,00. Dividindo 5 por 41, chegamos a um dividend yield de 12%. Ou seja, um lucro de 12%, só com esse recebimento de parte de lucros.

QUAIS EMPRESAS PAGAM DIVIDENDOS?

Empresas tradicionalmente boas pagadoras de dividendos são aquelas que têm alta geração de caixa e pouca necessidade de investimentos, pois não precisam investir em expansão ou modernização com muita freqüência. Nessa categoria podemos citar as empresas de energia e bancos.

Nosso analista CNPI, Sérgio Franco, preparou uma lista com 5 dessas empresas. Olha só:

5 ações que pagam dividendos

Empresas mais novas não pagam dividendos, pois necessitam de recursos para financiar seu crescimento. No setor de telecomunicações, embora sejam boas geradoras de caixa, as empresas precisam estar sempre se modernizando. Por isso, não costumam distribuir muitos dividendos.

Algumas empresas pagam bons dividendos em um determinado ano, mas será que continuarão assim para sempre? Às vezes sim, às vezes não.

É uma estratégia selecionar as empresas com boa política de dividendos, ou seja, aquelas em que essa prática diferenciada consta do estatuto e é mais vantajosa do que a prática exigida por lei. São exemplos as empresas Itaú e Bradesco.

Investir em ações que pagam bons dividendos pode ser um bom caminho para obter grandes retornos a longo prazo. Por isso, é bom contar com uma boa carteira específica para renda e diversificada. Se você quiser saber mais sobre as melhores ações para receber esse lucro periódico, é só acompanhar as carteiras preparadas pelo nosso time de analistas.

21 comentários em “O que são dividendos e como calcular?

  1. Os 12% de lucro são em cima do valor da ação, correto?
    Para saber o valor a receber do dividendo, eu faria a conta 1,12(12% de lucro) * 41(valor da ação) * #(quantidade de ações).
    Uma outra pergunta, o valor de imposto é sempre 15% ou varia de acordo com o valor recebido? O imposto incede sobre o rendimento ou sobre o montante total?

    1. Olá, Diego. Tudo bem? Os 12% é o lucro que dos dividendos recebidos por ação (5/41 = 0,12 x 100 = 12%). O valor dos dividendos é realizado do lucro/quantidade de ações, assim você saberá qual o valor pago de dividendos por ação. Em relação ao imposto, os dividendos já são líquidos de imposto portanto não há cobrança da alíquota de imposto de renda. Qualquer dúvida, estamos à disposição!

      1. Então, no exemplo acima, supondo que a pessoa tenha 50 ações, receberia (1,12*R$41,00*50) = R$2.296,00?

  2. Olá, Diego. Tudo bem? Caso a pessoa tenha 50 ações, e a empresa está pagando R$ 5,00 por ações em dividendos. A pessoa receberia: 5*50 = R$250,00. E o lucro que a pessoa teria, sendo R$ 41,00 o valor da ação no mercado hoje: 5/41 = 0,12*100 = 12%. Qualquer dúvida, estamos à disposição!

      1. Olá, Tarcísio. Tudo bem? Não há uma regra de periodicidade de pagamentos. Os dividendos são pagos quando a empresa obtêm lucro em um certo período de observação. As ações preferências têm prioridade no recebimento do pagamento de dividendos. Em caso de dúvidas, estamos à disposição!

    1. Ao diminuir ou aumentar o valor sa ação o valor pago por dividendo também muda? Exemplo, comprei uma ação por 20,00 e a empresa paga 2,00 de dividendo por ação. Porém o valor da ação caiu para 15 na data do dividendo. A empresa pagara os mesmos 2 reais de dividendo ou o valor do dividendo também caira?

    2. Ola existe hoje alguma ação que tá pagando 4$ por mês e qual é o valor da ação

  3. Como é feito o pagamento dos dividendos? Aumentando a quantidade de ações preferenciais (subscrição)? Creditando em conta corrente automaticamente? Ou é preciso reivindicar à corretora?

    LSC

    1. Olá, Luiz. Tudo bem? Quando houver a ocorrência de pagamentos de dividendos, estes serão creditados diretamente no saldo de sua conta da Órama. Ressalto que não há necessidade reivindicar o recebimento dos dividendos. Além disso, ambos os tipos de ações, ON ou PN, estão sujeitos ao recebimento de dividendos, no entanto, as ações PN têm preferência no recebimento desta participação nos lucros. Em caso de mais dúvidas, estamos à disposição.

    1. Agente abre a conta ,voceis escolhem as melhores ações ,e divide os dividendos na nossa conta ,e é voceis que fazem as aplicações ,com nosso valor depositado?

  4. Preciso de uma renda fixa mensal de mais ou menos 2 mil. Seria viável fazer esse tipo de investimento ? Meu dinheiro investido tem garantia?

  5. Vi em um relatório que o Itaú pagou dividendos de R$ 0,98 por ação a cada trimestre. Isso significa que caso eu tenha uma ação eu recebo quase 4 reais de dividendos em um ano? Ou tem data certa da minha ação receber dividendos. Eu teria ou não direito aos 4 recebimentos trimestrais tendo apenas 1 ação?

    1. Olá, Cristiano. Tudo bem? Não significa, pois os valores podem mudar de acordo com a atualização dos relatórios. O Itaú disponibiliza esse material, com o fato relevante. Vamos deixar o link abaixo pra você ter acesso e conferir. A instituição vai pré-estabelecer uma data limite no documento. Levando em conta o seu exemplo, você teria o direito, mas temos que ter em mente que o valor é alterado.

      Link de acesso aos relatórios do Itaú:

      https://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores/list.aspx?idCanal=kPi1rbhMY4XeNzil9hY2ew==

  6. Boa tarde. Se eu comprar uma ação de.uma empresa hj e daqui a 10 dias a empresa pagar os dividendos, eu receberei o mesmo valor de dividendo que uma outra pessoa tenha comprado uma ação a 1 ano? Ou seja, o tempo influencia no recebimento dos dividendos?

  7. Ola! Eu exerci o direito de compra das açoes da viver em subscriçao, quando estavam 1,49, so que demorou entrar na minha carteira, agora ela esta 1,31, pergunto, cada vez que ela cai, eu fico no prejuizo?, e onde fica o direito da viver perante aos acionistas?

    1. Olá, Becker! Tudo bem? Esses ativos de direito de subscrição dependem da liberação da bolsa pra iniciar negociação, ou seja, esse tempo de espera é por conta da B3. Nós não podemos agir em cima disso.
      Se tiver mais alguma dúvida, manda pra gente, ou entra em contato com a nossa equipe de Atendimento pelos canais disponíveis no nosso site.

  8. Olá ! Gostaria de saber se a empresa pode decidir o percentual do lucro a ser pago aos acionistas? No meu caso recebi 25% dos dividendos, essa atitude da empresa é legal?

  9. Como funciona as tarifas para opções (compra/lançamento)? E no caso de exercício?

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